Многие пользователи знают, что рынок цифровых активов волатилен – курсы могут заметно меняться за короткий период. Например, Bitcoin может измениться более чем на 10%. Однако немногие знают все основные факторы, которые влияют на движение рынка в определенную сторону. Такие знания необходимы в первую очередь для трейдеров, которым важно прогнозировать курс на определенный период.
Основные факторы
По информации ресурса Crypto.ru в мире запущено 15 тысяч монет и токенов. Из них только 53 актива являются стейблкоинами – их цена строго привязана к другому финансовому элементу. К примеру, токен Tether изначально привязан к курсу доллара. Однако подавляющее большинство цифровых валют используют свободный курс, что приводит к волатильности.
К основным факторам относят:
— соотношение спроса и предложения;
— новостной фон;
— конкуренцию между криптовалютами;
— регулирование со стороны отдельных государств;
— производственные издержки (относится только к активам Proof-of-Work).
Соотношение спроса и предложения
Основной фактор влияния. Если спрос начинает превалировать над предложением, курс начинает повышаться. Обратное утверждение также справедливо – если выпуск монет превышает спрос, то цена падает. Есть монеты с фиксированной эмиссией, однако основная часть подразумевает неограниченное предложение.
Новости
Освещение крупных событий в сфере цифровых валют повышает интерес со стороны пользователей и инвесторов. Это может быть признание валюты со стороны государства, поддержка со стороны крупных компаний и так далее.
Негативные новости ожидаемо дают обратный эффект. Запрет операций, новые меры регулирования часто приводят к заметным падениям. Таких примеров в мировой практике достаточно много.
Издержки производства
Генерация некоторых криптовалют осуществляется при помощи классического майнинга. Это достаточно сложный процесс с большим количеством вычислений. Для запуска новой фермы требуются значительные финансы. Необходимо приобрести оборудование, обеспечить сопутствующую инфраструктуру – электропитание, стабильный интернет, вентиляцию. В процессе работы потребляется много энергии, также оборудование требует периодического обслуживания.
В результате добыча монет обходится достаточно дорого, поэтому майнеры стараются продавать их максимально дорого. Они накапливаются на кошельках, что приводит к появлению дефицита и стимулированию роста цены.
Конкурирующие монеты
В открытом доступе циркулирует большое количество криптоактивов, что вынуждает их конкурировать между собой. Доля в общей стоимости может меняться со временем, что влияет на котировки относительно других криптовалют.
Правовое регулирование
Многие страны только работают над правовым статусом цифровых валют. Это периодически приводит к введению ограничений или наоборот, появлению благоприятных законов. Такие события часто влияют на состояние рынка.
К примеру, в 2017 году рынок пришел в движение после того, как Япония приняла решение легализовать Bitcoin. Однако позднее власти Китая объявили все операции с криптовалютой вне закона. Продолжавшийся на тот момент рост быстро сменился сильным падением.
Общий анализ факторов
Инвесторы вынуждены постоянно анализировать факторы, однако пока нет возможности обобщить их в виде структурированного массива. Часто появляются события, которые напрямую не связаны с рынком цифровых валют, но оказывают заметное влияние. Также важную роль может оказывать совокупность отдельных факторов. Основные из них представлены ниже:
— инновации. Появление новых технологий и модернизация существующих систем является положительным фактором;
— макроэкономика. Уровень жизни, крупные кризисы, финансовые потрясения разного масштаба влияют на текущий курс;
— манипуляции. Крупные инвесторы имеют возможность использовать механизмы для провоцирования повышенного спроса или продажи валют. Такие примеры существуют в мировой практике;
— сообщество. Активность внутри проекта привлекает новых пользователей и улучшает привлекательность.